***看个人门户进入我的家多一份坚持个人门户博客微博相册音乐转帖邮箱朋友圈好友留言进入我的家联系主人发送私信进入Ta的家主人：燕赵l布衣[发送私信][加为好[关注]快速链接[浩宇博客][发表文章][博客设置][文章管理]搜索分类友情链接价格波动轮廓分析-----艾略特波浪理论莫大[转贴2010-08-1100:25:56]字号：大价格波动轮廓分析-----艾略特波浪理论莫大一、艾略特波浪理论核心思想价格波动遵循一定的规律，推动浪通常以五波段形式展开，调整浪则以三波段形式对推动浪进行修正。价格波动遵循自然波动法则，市场的行进在波浪中展开，各个波浪是有向的运动模式，一个波浪是任何一种自然发生模式。二、艾略特波浪理论之铁律1、推动浪中第二修正浪回撤幅度不会大于第一浪的100％（二浪不能创新低）；2、推动浪中第一浪与第四浪不可交叠；（楔型第五浪与楔型修正浪中的C浪除外）；3、推动第三浪通常是三个作用浪（1、3、5）中最长的，并且永远不会是最短的。三、艾略特波浪之特性1、修正第二浪与第四浪中锯齿型整理与平台型整理经常交替出现，但不是绝对会交替；2、大级别第四浪调整通常回落目标，在前一个次级子浪的第4浪范围；3、每一大级别推动浪可细分为小级别推动浪组成；4、三段式修正浪A、B、C浪经常以五推动形式出现。四、艾略特波浪之幅度1、推动五浪中上行三个浪中，如第三浪延伸则一、五浪的幅度经常是等长；2、推动浪中如第五浪延伸，则幅度是本段浪型起点至三浪终点的1.6184、锯齿型修正浪中（5-3-5结构）C浪的幅度与时间，经常与A浪的幅度与时间等长；5、如果锯齿型修正浪的A浪出现延伸，则C浪幅度可能为A浪的0.6186、扩张平台型修正浪中（3-3-5结构）C浪的幅度与时间，经常是A浪幅度与时间1.618有时C浪会在超出A浪终点的0.618倍的位置结束；极端情况下C浪会是A浪的2.6187、五波段收敛三角型修正浪（A-B-C-D-E），按0.618的比率交替行进；8、五波段扩张三角型修正浪（A-B-C-D-E），按1.618的比率交替行进；五、艾略特波浪理论学习要点1、波浪理论是一种思维方式（或者说是一种哲学推理过程），而不是思维定式，以先入为主固化的思维为波浪定性，对操作者是有害的；2、任何级数的浪型高点或低点，都是判断后市浪型演化的重要参考依据，当条件满足时必须及时修正此前的错误浪型划分；3、刻板的推动五浪与修正三浪定义，会使研习者进入浪型划分的误区。严格意义讲，每个波段的浪型只有一种可能，非推动浪即修正浪；4、在一个大级别驱动浪中，次级推动浪之后必定连接着修正浪，反之修正浪之后必定连接的是推动浪；5、如果一个推动浪之后连接的是另一个相反方向的推动浪，那么，应该意识到前一个推动浪的转折点，是一个大级别转折点；6、波浪理论的方向感极强，对波幅的预先测算能力也是其他理论所不及的，但是时间周期测算不够精确是它的弱项。价格波动三要素中（量、价、时），时间应该排在第一位，时间决定一切。以技术分析眼光看，套利品种无好坏之分，关键在于何时可以买入。一、艾略特波浪模型完整上行波循环图示二、推动浪中出现延伸（9波上行序列）的幅度测算一、修正浪的幅度测算1、锯齿型修正浪（5-3-5结构）2、平台型修正浪（3-3-5结构）3、三角型平台修正浪（A-B-C-D-E结构）四、两种波浪的重要型态（情绪化形态）1、楔型型态所谓楔型，在上升浪与下跌浪中都可能出现，按波浪的波动属性看，一般出现经常出现在推动浪或修正浪的末端，即出现在五浪与C浪中。楔型型态通常也以五波段形式出现，可能以5-3-5-3-5或3-3-3-3-3二种情况出现。如图：A、楔型形态的市场心理解析：a：上升楔型由两条向上倾斜的趋势线制约股价的波动范围，上面向上倾斜的趋势线表明市场在一致性的看好中，并没有太大的抛压，但是市场每次创出新高后，成交量并没有随之同步放大，上升动力明显不足。所以，最终导致回跌，这是投资人对后市缺乏信心的表现，也说明了市场的热情正在逐步冷却。这种现象在上涨末段最常见，以波浪形态描述，一般出现在推动第5浪的概率最大。而且值得注意的是上升楔型后的杀跌动能通常较强而迅速，下跌的目标一般在前一五段浪的第4修正浪范围内；b：下降楔型由两条向下倾斜的趋势线制约股价的波动范围，下面向下倾斜的趋势线表明市场对后市的悲观情绪不断漫延，然而总有些急性子的投资者，不断做抄底操作，但每次的抄底后，市场的利空谣言总是将股价再次打压，并创出新低，使抄底者信心再度遭到重创。但是市场此时没有太大的抛压，场中只剩下中小散户在做割肉比赛。因此，市场每次创出新低后，成交量也不会随之同步放大，此时，从盘口买卖挂单的数量与差价看，下跌动力已经明显不足。所以，最终会导致股价回升。下降楔型是投资人对后市极度悲观的表现，屡创新低却幅度不大，也说明了市场开始有先知先觉者(加官进爵是什么刑罚？司刑职员将预备好的桑皮纸揭起一张，盖在犯人脸上，司刑职员嘴里早含着一口烧刀子，使劲一喷，噀出一阵细雾，桑皮纸受潮发软，立即贴服在脸上，然后增加纸张的数量，导致犯人窒息而亡。)进在逐步进场。这种现象在下跌末段最常见，以波浪形态描述，一般出现在修正浪末端C浪的概率最大。下降楔型出现后，市场往往容易出现报复性的反弹，随着市场不利流言一个个被戳穿，抑郁已久的市场情绪将被激发，在市场主流的引导下，市场将表现出初级狂躁症。随后稍为冷却，股价回落，中长线投资者会逐步进B、楔型形态的市场操作策略：a：出现在上升浪末段的上升楔型，通常是市场进入调整的信号，尽管此时并不一定得马上抛售持有的股票，但是心中应该时刻保持警惕。此时有股持股或作适当的减仓操作，无股的中线投资者应该停止追高操作。当股价跌破下边界时，是买出的第一时机。有时，跌破下边后会出现对下边线的反抽动作，这是卖出的第二时机。但是，个人认为，切不可听信诸如“等待反弹出局”一类的误导性意见，应该牢记形态一旦走坏，你能做的是――――现价出局止损，等待只能换来更多的痛苦。b：出现在下跌修正浪末段的楔型，通常是市场止跌回升的信号。此时，除有备而来的大资金或先知先觉者会在C浪末端作中长线买入操作，一般投资人除了等待市场转势信号明确，并无太大的介入意义。敏感的小资金短线操作者，通常有较好的市场感觉，或者可以做到精确的市场轮廓测算，只有这些人可以捕捉到市场见底的信号。但对多数市场跟随型操作者而言，等待对楔型上边线回抽是更好的买入时机。一般而言，如果没有突发的市场利好传言刺激，下降楔型回抽上边线的概率更大，因为没有人会愿意主动抬高市场价格，使自己处于更大的风险之中。2、扩张三角型（待续）关于对B段修正结构的论述段是不创新高的，这是由于前一级推动结构的末端，堆积了大量的套牢筹码，在让这些套牢筹码亏损出局前，是不会让它们解套的。正常不创新高的B性质结构，其目的是让短多盘进场消化套牢盘，市场的震荡必然会在某一区域形成新的筹码堆积平衡区，在完成这种平衡状态前，市场表现形式是低量，且投资人心态多疑。部分可操纵型股票，会在这一阶段出现间歇式突发上涨。但是，B段毕竟具有一定的诱人性质，无论它前面的形式是不是低点上行为五推动，也很难改变其5-3-5段本质。有一种情况可以例外，B 段是最不稳定的市场环境，经常会受外力干扰。假如有足够强 大的外力将其改变为5-3-5-3-5 的推动，则B 段将向新生推动结构转化。而多数情况下是不 可以预先作这样的假设预期，本着保护资金安全的目的，应该在形成推动的条件达到时才可 下定论。即便这样可能会错过一段涨幅也不要紧，因为紧跟着还会有一个同级第二修正回拉， 还是会提供足够的时空供错过者进场。但是，这样做会完全过滤掉不确定性，使得资金获利 更安全些。 扩张型平台中的B 段通常是创新高的，但这种新高依然是种假相。其目的再于甩脱同步 进场的非主控跟风盘。市场中总有一类见突破追涨的短多盘，扩张B 创新高往往是为了让这 部分人套牢，而在其后C 段下行时击破A 段低点时逼它们作技术止损。 任何平台型整理中的B 段都是令人生厌的，且最易套人。因为，通常市场行至此前跌幅 一半时，前面出局有人才会翻多，可刚刚翻多帐面盈利尚小，不舍得马上了结。在随之而来 段下行之初，会犹豫再三直至套住。所以，表面看B段的市场好象有机会，但这种机会 却不似推动上行结构中那么具有普遍性，不是市场整体的行情，更多的只是少数权重板块演 绎的二八行情，或者就是板块轮动此起彼伏的轮换表演，其持续性令人怀疑。归结地讲，B 段仍然是不稳定混沌区，稳健者做盘时该区域均不可投入过多的兵力，以防推动不成即是B， 那样后面的C 段就会出现多杀多的景象。